14. Банковская система. Денежный мультипликатор.
Кредитная система развитых стран состоит из центрального коммерческих банков и специализированных кредитно-финансовых учреждений.
Особое место в этой системе занимает центральный банк, главной задачей управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью. Основные функции: разработка и реализация денежно-кредитной политики, эмиссия и изъятие из обращения денег (центральные банки наделены монопольным правом выпуска банкнот), хранение золотовалютных резервов страны: выполнение кредитных и расчетных операций правительства, оказание разнообразных услуг коммерческим банкам (хранение обязательных резервов, предоставление Особое положение центральных банков в кредитной системе проявляется в том, что они не имеют цель получения максимальной прибыли и не конкурируют в сфере бизнеса с коммерческими банками, не обслуживают население, предприятия - все это выполняют коммерческие банки. Коммерческие банки являются основой кредитной системы. Они могут быть специализированными. Первые выполняют все банковские операции (от 100 до 300 видов)Вторые могут обслуживать определенную отрасль, сферу хозяйствования, группу поднять небольшое число операций.
К таким банкам относятся: инвестиционные - специализирующиеся на аккумуляции денежных средств на длительные сроки и предоставлении долгосрочных ссуд; ипотечные кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества.
К специализированным кредитно-финансовым институтам относят сберегательные учреждения страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные, лизинговые компании Путем кредитования банки способны создавать новые деньги. Каждый коммерческий банк имеет установленные законом обязательные резервы, размер которых определяет центральный банк. Он указывает, какой процент своих активов коммерческий банк должен иметь либо в виде вкладов в центральном банке, либо в виде кассовой наличности - этот процент является резервной нормой.  Остальные денежные средства банк может использовать для приращения денег.

Общая модель предложения денег строится с учетом роли ЦБ и возможного оттока части денег с депозитов банковской системы в наличность. Денежная база (MR) - наличность вне банковской системы (С), а также резервы коммерческих банков, хранящиеся в ЦБ:
MB = C+R
где R - резервы банка.
Тогда предложение денег имеет вид
Ms =MB * m
где m - денежный мультипликатор (показывает, как изменяется предложение денег при увеличе­нии денежной базы на единицу)
m =(1 + cr)/(cr+rr), где сг = C/D, rr = R/D.
D – депозит. Коэффициент.
сг - коэффициент предпочтения наличности (определяется главным образом поведением населе­ния, решающего, в какой пропорции будут находиться наличность, и депозиты). Величина rr (норма обязательного резервирования) зависит от нормы обязательных резервов, ус­танавливаемой ЦБ, и от величины избыточных резервов, которые коммерческие банки предпола­гают держать сверх необходимой суммы. Поскольку клиент может помещать деньги на текущий или на срочный вклад, то ЦБ устанавливает разные резервные требования.
Таким образом, предложение денег прямо зависит от денежной базы и денежного мультипликато­ра.
(1) м

Рис. 31.2. Денежное предложение при различных целях денежно-кредитной политики Графически функция предложения денег имеет три графика (рис, 31 2),
1) ЦБ контролирует денежную массу страны (при монетарной политике, направленной на поддер­жание M=const); .,
2) ЦБ контролирует ставку процента (при гибкой денежно-кредитной политике, когда i=const);
3) ЦБ ничего не контролирует (допускаются изменения и массы денег в обращении, и ставки про­цента).